Tracking Employee Stock Options

Gerenciamento de desempenho Opções de ações para empregados Fornecer estoque aos funcionários é uma maneira eficaz de compensar e alavancar a propriedade. É uma prática comum entre a tecnologia e empresas públicas. Embora um plano de estoque pode ser construído para uma empresa privada, é menos prevalente. O apelo do estoque é duplo: Ele fornece uma oportunidade de compensação variável para os funcionários, enquanto não usar dinheiro. Além disso, cria uma ligação entre empregados e acionistas. Opções de ações normalmente são emitidas como concessões de opções ou opções de compra de ações. Outras variações de opções de ações que são usadas com menor regularidade incluem ações restritas, estoque fantasma e direitos de apreciação de ações (SARs). As subvenções de opções podem ser definidas como opções de ações de incentivo (ISOs) ou não qualificadas. Estes diferem em seu tratamento fiscal quando exercido. Tipicamente as opções conservadas em estoque são concedidas após a aprovaçã0 pelo conselho de administração. O preço de concessão das opções de compra de acções é igual ao preço de mercado na data concedida. Os empregados com opções de ações realizam um ganho na medida em que o preço de mercado é maior do que o preço de concessão. Os empregados podem perceber o ganho quando exercem o estoque (comprá-lo ao preço do subsídio) e vender o estoque no mercado aberto (assumindo que o preço de mercado é maior que o preço do subsídio). Opções de ações só podem ser exercidas depois de ter investido. Os cronogramas de Vesting variam de empresa para empresa, mas em um cronograma típico de vesting, 25 das ações de opção de ações ganham um ano após a data de concessão e 148th das opções de ações vence após cada mês subseqüente. Em outro calendário de aquisição comum, 25 das ações de opção de ação vencimento em cada um dos quatro primeiros aniversários da data de concessão. Planos de Compra de ações permitem que os funcionários para comprar o estoque da empresa com desconto através de deduções da folha de pagamento. Eles são muito comuns e populares entre as empresas que têm ações negociadas publicamente. Etapas Recomendadas no Processo (Subsídios de Opção de Compra de Ações): Estabeleça uma reserva de ações da empresa para programas de ações de funcionários. Esta reserva é visível para os acionistas que normalmente são os que concedem reservas adicionais de ações. É aconselhável uma gestão eficaz desta reserva finita. Estabelecer uma política de quando conceder novas ações de aluguel. Estes são normalmente atribuídos a funcionários de nível superior, mas podem ser aplicados a todos os funcionários. Alto nível de gestão e contribuintes individuais chave recebem um maior número de ações do que os empregados de nível mais baixo. Estabelecer uma política de concessão de opções em curso para os funcionários. Opções em curso podem ser concedidas em uma base regular ou a critério da administração. Se em uma base regular, alocar ações de estoque para os departamentos com base em headcount, valor de habilidades e níveis de funcionários. Novos subsídios podem ser automaticamente emitidos ou concedidos com base no desempenho ou contribuição. Novamente, é típico para os funcionários de nível mais alto para receber mais ações do que os empregados de nível inferior. Estabelecer uma opção de compra de ações. As opções de ações são normalmente concedidas, com a aprovação do Conselho de Administração, logo após a data de contratar empregados. As opções de compra de ações em curso são normalmente concedidas perto do aniversário do contrato de empregados, ou ao mesmo tempo do ano para todos os beneficiários de opções de ações. Enviar declarações periódicas aos detentores de opções de ações que resumem seu status de aquisição, número de ações e preço de concessão, etc..Proporcionar material educativo para funcionários que receberam subsídios de opção de compra de ações. Etapas recomendadas no processo (plano de compra de ações): Estabeleça uma reserva de ações da empresa para o plano de compra de ações. Esta reserva é visível para os acionistas que normalmente são os que concedem reservas adicionais de ações. É aconselhável uma gestão eficaz desta reserva finita. Estabelecer regras de plano de compra de ações, incluindo a quantidade de salário empregados podem contribuir para o plano (1-10 de seu salário), ea duração do período de compra de ações (seis meses). Empregados comprar ações através de deduções de folha de pagamento. O preço de compra das ações equivale a 85 do preço de mercado no primeiro dia ou no último dia do período de compra de seis meses, o que for menor. Outras características e requisitos de um plano de compra de ações incluem: As contribuições dos funcionários não podem ser aceleradas ou diminuídas Durante um período de compra de seis meses. A retirada do plano é possível, mas apenas o montante do pagamento contribuído para o plano é reembolsado e nenhuma ação é emitida. O plano é fornecido a critério da empresa e pode ser modificado ou cancelado. Uma vez que um empregado está inscrito no plano, o funcionário não precisa se inscrever novamente para períodos de compra sucessivos. Divulgar o plano para os funcionários e incentivar sua participação. Estabelecer um plano de opções de ações requer assistência jurídica. Como a HRSource pode ajudar: Acompanhe os prêmios de opções de ações e a aquisição de ações Emita instruções de opções de ações para os empregados Reporte subsídios de opção de ações por funcionários para identificar possíveis desigualdadesStock Option e Equity Tracking Software A Colonial é a provedora líder de soluções de software seguras para ajudar as empresas a gerenciar e contabilizar Compensação baseada em ações. Nossa plataforma de acompanhamento de opções de ações monitora e rastreia todas as atividades relacionadas às opções de ações de empregados. Além disso, nosso software tem a capacidade de acompanhar todos os outros instrumentos de capital em tempo real para empresas privadas e de capital aberto. O rastreamento de opções de ações não é uma parte padrão de nossos serviços típicos de agente de transferência. No entanto, é uma solução adicional para os executivos para gerenciar melhor suas ações. Todas as classes de warrants e opções, incentivos e não qualificados, e outros prêmios, tais como unidades de ações restritas (RSURSA), unidades fantasmas. Vários horários de aquisição de direitos Manutenção de registros completa de opcionais Relatórios personalizados Acesso imediato a todos os registros e atividades comerciais Nosso sistema de software é uma solução de serviço completo para gerenciar e acompanhar opções de ações. Oferecemos o máximo em segurança com software que utiliza criptografia de dados de 128 bits. Além disso, o programa de rastreamento de opções de ações da Colonial é regularmente apoiado diariamente para proteger contra falhas de computadores e equipamentos. Nosso software de nuvem é usado por mais de mil empresas públicas e privadas. Entre em contato conosco para saber mais sobre nossa opção e software de rastreamento de patrimônio hoje. Visão Geral do Sistema Login: O programa de rastreamento de opções de ações da Colonial usa um sistema de logon único, que permite que vários indivíduos acessem dados do programa simultaneamente e em tempo real. Os dados acessados ​​dependerão da função do usuário, que pode ser um administrador, um gerente de RH, um auditor, um corretor ou um funcionário. Além disso, o programa de rastreamento de opções de ações da Colonial controla os registros de acesso completos para funções diferentes e fornece recursos de segurança extensivos para autorização e autenticação de usuários. Segurança: A conectividade de rede de rastreamento de opções de ações da Colonials é criptografada usando criptografia de dados de 128 bits e há um firewall existente entre o ambiente de produção e o domínio público. O acesso a dados e aplicativos é restrito com base nas funções do usuário e as trilhas de auditoria são habilitadas para as diferentes funções. Além disso, todos os funcionários do programa de rastreamento de opções de ações da Colonial assinaram o acordo de não divulgação e o contrato de privacidade. Backup e Recuperação: O aplicativo de programa de rastreamento de opções de ações da Colonial é feito backup diariamente e uma estratégia de backup abrangente está em vigor para proteger os dados do cliente contra falhas de equipamentos de informática. Além disso, a mídia de backup é armazenada em um local fora do local. Implementação: Colonial programa de rastreamento de opções de ações garante que os dados brutos para todos os clientes é mantido em um local seguro e é apoiado regularmente. Uma vez que os dados são recebidos, é analisado minuciosamente, e após a conclusão do carregamento dos dados, os totais são reconciliados contra os totais nos dados brutos. Suporte: Colonial programa de acompanhamento de opções de ações tem uma equipe de suporte altamente profissional dedicado às consultas e necessidades de nossos clientes. O número de telefone de suporte eo endereço de e-mail estão listados à direita. Benefícios e Recursos Colonial programa de acompanhamento de opções de ações pode executar todas as funções associadas com a contabilidade, gestão e administração de opções de ações de funcionários, incluindo, mas não limitado a: Carregamento automático de preços de ações e taxas de juros Cálculo automático da volatilidade Cálculo automático do Black Scholes e Valores de Avaliação Binomiais Suporte total para opções, ações restritas, debêntures conversíveis, warrants, opções de desempenho, SARs, Unidades de Ações Diferidas, opções de consultorias e Ações Phantom Suporte total para horários de vesting uniformes e não uniformes Suporte total para cálculos de planos de evergreen Geração automática de todas as divulgações necessárias para divulgações trimestrais e anuais Geração automática de cartas de concessão e letras de status de opção de empregado Suporte para download de todos os dados em Excel Suporte completo para o número diluído detalhado de cálculos de ações com base no Método de Tesouraria Suporte total para todos Tipos de corpo Apoio total para todos os tipos de aquisição e aceleração e desaceleração de despesas Suporte total para mudanças nos preços de exercício Como um aplicativo baseado na web, você pode obter seus funcionários para ter acesso direto ao sistema onde eles seriam capazes de ver o status de Suas próprias opções, e para inserir seus pedidos para o exercício das opções. Muitas empresas consideram isso como um benefício para os funcionários. Um aplicativo totalmente baseado na web que permite que você como muitos usuários que você deseja acessar o sistema. Suporte completo para gerenciar seu resumo de capital on-line. Entradas de jornal completas ea justificação para elas. Cálculos para o prazo esperado das opções com base em dados históricos. Cálculos para as taxas de confisco com base em dados históricos. Gestão e contabilização de opções de desempenho. Os ajustes true-up e true-down associados com a alteração das taxas de confisco em uma base periódica. Gerenciamento e contabilização de subsídios contábeis variáveis ​​(como instrumentos de tipo passivo e opções de consultoria) Ajustes automáticos de realance e reajuste associados à alteração dos critérios de desempenho das opções de desempenho. Os ajustes true-up associados à alteração dos termos das opções existentes. Administração Os administradores são capazes de fazer logon no programa a qualquer momento para acessar e alterar seus dados a partir de qualquer navegador da Web. Nosso programa mantém registro de bolsas de ações, exercícios, anulações de fianças, tipos de funcionários, apagões de departamento e quaisquer configurações de calendário. Nossa característica de Vesting e amortização de opção cria o programa de aquisição e amortização automaticamente com base na configuração do que o respectivo administrador escolhe: Daily, Monthly, Quarterly, Semi-Annual ou Annual Straight-line AcceleratedGraded One-Entry Front EndBack End Option O recurso de expiração suporta Expirações Expectivas Exportações Exportações Exportações Exportações Exportações Exportações Exportações Exportações Exportações Exportações Exportações Exportações Exportações Exportações Exportações Expor. Back, permite que você entregue todas as suas ações por valor intrínseco. Nossa opção de Prêmios de Opção suporta registros separados para todos os seguintes tipos de concessão: Opções de Compra de Ações Incentivos (ISO) Warrants de Opções de Ações Não Qualificadas Ações Restritas Compartilhar direitos de apreciação Performa Nce-based Stock Awards Nossas Funções Avançadas suportam atividades de opções avançadas, tais como: Configurações de Período de Interrupção Departamental Vesting e Expense Acceleration Expense Acceleration Vesting Opção de Desaceleração Re-pricingModifications Opções de Desempenho Setup and Expensing Nosso Status e Resumo de Opção fornece um resumo de diferentes status de concessão Tanto para o pool de opções quanto para os detentores de opções individuais. Abaixo de cada resumo é um detalhamento detalhado incluindo concessões individuais, exercícios e cancelamentos. O recurso de Ações Corporativas suporta a automação para todas as ações corporativas: Dividendos Dividendos Dividendos Divididos Consolidação A funcionalidade multinacional suporta a administração de opções para entidades multinacionais: Listagens de Taxas de Multinacional Registro de Taxas de Câmbio Diferenciação de Moedas de Relatórios e Exercícios Notificações de Funcionários são geradas automaticamente em empresas - Carta de Concessão Carta de Status Carta de Confirmação de Exercício Carta de Notificação de Período de Graça Carta de Valuação e Expensação O programa de rastreamento de opções de ações da Colonial fornece métodos de avaliação e de despesa que cumprem totalmente as diretrizes dos modelos CICA 3870 e FAS123 (R) . Avaliação: Suporta a automação da avaliação de opções para Black-Scholes e LatticeBinomial Model. Para a avaliação de opções, o Administrador só precisa introduzir alguns parâmetros essenciais, tais como a data de concessão, a data de expiração eo preço de exercício, tudo o mais como o preço dos títulos subjacentes, as taxas de juro, a volatilidade e os dividendos são todos preenchidos Automaticamente pelo sistema. Taxas de caducidade: Fornece orientação sobre as taxas de perda histórica com base na história da empresa específica sobre confiscos e mantém o controle de atualizações de taxa de caducidade e cria despesas true-ups de acordo com as mudanças de parâmetro. Tempo até à expiração: Fornece orientação sobre os fatores históricos de tempo de expiração com base no histórico específico da empresa em expiros e mantém o controle das atualizações de fatores de tempo para a expiração e cria taxas de retorno de despesas de acordo com as alterações de parâmetro. Amortização: Apoia a automação de entradas de transações de amortização para qualquer tipo de cronograma de amortização. Contabilização Variável: Automatiza os retornos periódicos e de aquisição de direitos para os Consultores (por exemplo, Custos de Compensação Baseados em Ações, Excedente Contribuído, Capital Social, Opções de Capital Acionário, Caixa, etc.) Relatórios e Divulgações Para os Repórteres dos EUA, o programa de rastreamento de opções de ações da Colonial fornece valores de despesas compatíveis com FAS123 (R), notas e divulgações de proxy e relatório de diluição de ações compatível com FAS128. Repórteres, Colonial programa de monitoramento de opções de ações oferece IFRS-2 ​​em conformidade com a opção de despesa, relatórios e divulgações, e IAS-33 relatório de diluição de ações em conformidade. 10KQ Divulgação: Automatiza o relatório de 10KQs Preenchimentos Despesas Departamentais Despesas Média Ponderada Divulgação Custos de Compensação não reconhecida Comuns Divulgação de Notas : Automatiza o relatório de Common Notes Disclosur Es: Opção Discriminação Disclosures Continuity Schedules Opção Valuation Suposições Proxy Disclosures: Automatiza o reporte de Posições de Diretores e Diretores. Administradores e Administradores Opções Exercidas e Valor Agregado Diretores e Administradores Realizados Opções Expiradas e Valor Agregado Expirado Diluição de Ações: Calcula automaticamente o número diluído de ações usando o método de tesouraria (conforme FAS128). Registro completo de todos os tipos de transações de ações Cálculo automático do saldo da ação final do TWA Cálculo automático de ações incrementais Cálculo automático do número de ações diluído trimestralmente e no final do ano Capital Resumo: Automatiza o relatório de Percentual de Propriedade e razão de estoque. Ambas as tabelas e visualizações gráficas do status de ações dos empregados e porcentagem de participação Detalhamento detalhado das transações de ações de empregados individuais Contato SalesOption123 LLC é um provedor líder de administração de opções de ações de funcionários, software de avaliação e serviços de avaliação nos Estados Unidos. Nosso software tem sido usado por 400 clientes em todo o mundo, incluindo empresas Fortune 500, grandes empresas CPA (como grandes 4), bem como muitas pequenas e médias empresas desde que foi encontrado em 1999. Com a nossa excelência no Microsoft Excel VBA e Macros, também fornecemos o estado da arte soluções para opções relacionadas com questões que podem ser considerar desafiador no Microsoft Excel (R) para contadores, profissionais financeiros e gerentes de negócios. Software para Employee Stock Option s Soluções simples para profissionais financeiros em avaliações de opções complicadas e além. Administração, avaliação, amplificação Relatório de introdução de informação básica Seleccionar modelo adequadoPer FAS123 (R) Por ASC 718 (FAS123R) Modelo binomial: Entradas variáveis ​​Black-Scholes Calculadora de opções Calculadora de modelos binomiais Calculadora de modelos de preços de opções Termos sujeitos a alterações sem aviso prévio . Entre em contato conosco via Email: serviceoption123 8220Option123 (Excel). V. 6.08221, versão padrão e quotOptionXquot, versão on-line, (doravante, 8220Option1238221 ou 8220Program8221) foi projetado para auxiliar as empresas no rastreamento e avaliação do plano de opções de ações para funcionários, bem como computar os ganhos por ação e preparar o relatório intermediário, 10 Q e o relatório anual Form 10 K, seguindo a Declaração de Normas de Contabilidade Financeira No. 123 (Revisada 2004), 8220Share-Based Payment 8221 (FAS 123 (R), substituído pelo FASB ASC Topic 718 - Compensação de Ações) , As Normas de Contabilidade Financeira N ° 128, 8220Energias por Ação8221 (FAS 128), as Normas de Contabilidade Financeira N ° 148, 8220Acapacidade de Compensação Baseada em Ações 8212Transição e Divulgação8212a alteração da Norma FASB nº 1238221 (FAS 148), bem como os Valores Mobiliários Exchange Act de 1934. Além de auxiliar as empresas a acompanhar seus planos de ações, 8220Option1238221 automatiza: Cálculos de valor justo de opções de ações usando o modelo de precificação de opções (incluindo 8220Binomial M Odel8221 e 8220Black-Scholes Option Pricing Model8221) 8211 calcula o valor justo das opções ou prêmios similares com base nas suposições de entrada de sua empresa8217s. Os valores justos de cada concessão são calculados usando o Modelo Binomial e o Modelo de Preços Opcionais de Black-Scholes ao mesmo tempo, se todas as entradas necessárias forem inseridas. A simulação de árvore binomial pode ser feita para cada concessão individual com entradas constantes usadas ao longo de todo o termo ou entradas variáveis ​​inseridas separadamente em cada nó. A volatilidade histórica também é calculada ao mesmo tempo, se selecionada. Cálculos de EPS 8211 calcula as ações e o EPS incremental seguindo ASC 718 ou FAS 123 (R) e FAS 128. Informações sobre divulgação e concessão de opções 8211 fornece informações mínimas de divulgação e informações de concessão de opções, conforme exigido pelo ASC718 ou FAS 123 (R), SEC , Para preencher o formulário 10K, Relatório Anual. Isso inclui informações resumidas de opções pendentes de exercício, informações de média ponderada, as informações de concessão de opção agregada conforme exigido no Formulário 10 K, Parte II, Item 5, bem como as informações relativas às compensações de executivos exigidas no Item 10K, Item 11. Para Empresas que utilizam o ano civil como exercício fiscal, são obrigadas a adotar o FAS 123 (R) ou o ASC 718 no início do período fiscal intercalar que começa após 15 de dezembro de 2005. Antes disso, a divulgação pró-forma ainda é necessária para aqueles que têm Não adotada FAS 123 (R) ou ASC 718. Análise de sensibilidade 8211 prevê cada subvenção única com análise de sensibilidade, assumindo essas mudanças: preço das ações dos ativos subjacentes, volatilidade, vida útil estimada e taxa livre de risco através do cálculo dos seguintes 5 Greeks: Delta, Gamma, Vega, Theta e Rho, ao mesmo tempo em que o valor justo é computado para cada concessão. As explicações detalhadas destes gregos são fornecidas em detalhe no capítulo seguinte. Alocação de Despesas 8211 aloca a despesa total associada a um prêmio individual aos períodos contábeis corretos e adiciona alocações individuais por grupo para ajudar as empresas a desenvolver as divulgações de renda líquida ASC 718 ou FAS 123 (R). Ele também apresenta a informação média ponderada e outra divulgação exigida pelo ASC 718 ou FAS 123 (R) e FAS 148. Download Automático Histórico de Preços de Ações e Dividendos A Data 8211 permite dados históricos de preço de ações e dividendos baixados automaticamente da Internet. Visão Geral da Opção de Compra e Venda de Ações dos Empregados123 8220Option1238221 fornece às empresas um pacote simplificado para gerenciar seus planos de capital. Mantém todas as informações necessárias para registrar todas as atividades relacionadas a opções, warrants ou prêmios similares, incluindo subsídios, cancelamentos, exercícios, expirações, avaliações, cálculos de EPS diluídos, divulgação e relatórios de todas as opções relacionadas com as compensações. Cálculo do EPS O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira emitiu a Declaração de Normas de Contabilidade Financeira No. 128, 8220Energias por Ação8221, que simplifica as normas para cálculos. Requer a dupla apresentação do BPA básico e diluído na face da demonstração de resultados e requer uma reconciliação do numerador e do denominador do cálculo do EPS básico para o numerador do cálculo do EPS diluído. As Normas Contábeis Financeiras N ° 148, 8220Acapacidade de Compensação Baseada em Ações 8212Transição e Divulgação8212 uma emenda da Declaração FASB n ° 1238221, também altera os requisitos de divulgação do FAS 123 para exigir divulgações proeminentes nas demonstrações financeiras anuais e interinas sobre o método de contabilização Remuneração dos empregados com base em ações eo efeito do método baseado nos resultados relatados. Além disso, a Declaração de Normas de Contabilidade Financeira No. 123 (Revisada 2004), 8220Share-Based Payment8221 (FAS 123 (R)), altera os cálculos do FAS 123, FAS 128 e FAS 148. O FAS 123 R foi substituído pelo FASB ASC Topic 718 - Compensação de ações. EPS básico é calculado dividindo o lucro disponível para os acionistas comuns pelo número médio ponderado de ações ordinárias em circulação para o período. O EPS diluído reflete a conversão assumida de todos os títulos dilutivos, incluindo opções de ações, warrants, dívida conversível e ações preferenciais conversíveis. A Opção123 trata apenas de warrants de opções dilutivas e não se refere a dívidas conversíveis e ações preferenciais conversíveis devido à sua natureza específica. Também devido ao seu método de cálculo relativamente simples, a Opção123 não trata dos cálculos do número médio básico de ações ordinárias em circulação e do EPS básico. O EPS diluído mede o desempenho de uma entidade ao longo do período de relato ao dar efeitos a todas as acções potenciais em comum que foram dilutivas e em circulação durante o período. O denominador inclui o número de ações ordinárias adicionais que estariam pendentes se as potenciais ações ordinárias dilutivas tivessem sido emitidas. As opções de ações afetam o EPS diluído depende das provisões de aquisição. Os planos que estejam sujeitos a provisões de aquisição com base no desempenho ou a quaisquer critérios de aquisição adicionais, exceto o serviço continuado ou a aquisição com base no tempo, são tratados como ações contingentemente emissíveis. Os prêmios que estão sujeitos apenas ao time-related vesting são tratados de forma semelhante a opções usando o método de ações próprias (veja a próxima página). No entanto, o cálculo é diferente, dependendo do método de contabilidade selecionado pela empresa para contabilizar os prêmios concedidos aos funcionários. A orientação de EPS aplicável ao FAS 128 deve ser aplicada no cálculo do BPA para a apresentação de relatórios na face das demonstrações de resultados exigidas pelo ASC 718 ou pelo FAS 123 (R). O efeito dilutivo das opções e bônus em circulação emitidos por uma entidade geralmente deve ser relatado em EPS diluído por aplicação do método de tesouraria. Opções e warrants terão um efeito dilutivo segundo o método das ações em tesouraria somente quando o preço médio das ações ordinárias durante o período de relatório exceder o preço de exercício das opções ou warrants (em dinheiro). Se em um trimestre os aumentos de preços médios acima do preço de exercício da opção, os dados do EPS previamente relatados não devem ser ajustados retroativamente como resultado de mudanças nos preços de mercado de ações ordinárias. As opções ou os bônus dilutivos emitidos durante o período de relato ou que expiram ou são cancelados ou exercidos durante o período de relato estão incluídos no denominador do BPA diluído para o período real em que estão em circulação. De acordo com o método de tesouraria, todas as opções ou warrants do dinheiro são assumidos como sendo exercidos no início do período de relato (ou no momento da emissão, se posterior). O produto do exercício deve ser assumido como sendo usado para comprar ações ordinárias ao preço médio de mercado durante o período. A diferença entre o número de ações assumidas emitidas e o número de ações assumidas adquiridas, denominadas ações incrementais, deve ser incluída no denominador dos cálculos do EPS diluído. Sob 8220Option1238221, o preço de mercado médio é preço médio simples do preço diário das ações, que pode ser a abertura, fechamento, mais alto, mais baixo, média de abertura-fechamento, ou oi-lo preço médio das ações, que completamente a critério do usuário. No entanto, 8220Option1238221 automatiza apenas os prêmios onde vesting é baseado na passagem do tempo. Para cálculo de ações não adquiridas, ações contingentemente emissíveis, ou prêmios que podem ser liquidados em ações ou em dinheiro, assim, é necessário um cálculo separado. Consulte SFAS 128. O EPS diluído trimestral é calculado usando o preço médio das ações durante os três meses do período de relatório. Se houve uma perda em um trimestre de relatório, nenhuma ação incremental deve ser incluída nos cálculos de EPS diluídos porque o efeito seria anti-dilutivo. Para cálculos anuais e anuais, quando cada trimestre é rentável, as ações incrementais incluídas no denominador são o número médio simples de ações incrementais em cada trimestre no acumulado do ano ou no período anual. No entanto, se um ou mais trimestres tiverem uma perda, o resultado anual ou anual (ou perda) das operações contínuas deve ser usado para determinar se as operações em dinheiro ou os warrants estão incluídos no denominador. Portanto, mesmo que opções ou warrants em dinheiro fossem excluídos de um ou mais trimestres para computar o EPS diluído trimestralmente devido ao efeito da anti-diluição, essas opções de ações ou warrants deveriam ser incluídas no acumulado do ano ou no resultado diluído anual EPS, desde que o efeito seja dilutivo. 8220Option1238221 fornece dois métodos para calcular EPS a cada ano: um usando a média simples de períodos intermediários (trimestres) eo outro usando a média ponderada do ano para a data com data de início sempre começa no primeiro dia do ano fiscal. Modelos de preços de opção Existem dois modelos de preços de opções disponíveis neste Programa: Modelo de preço de opção binomial e Modelo de preço de opção de Black-Scholes. Por ASC 718 ou FAS 123 (R), qualquer dos modelos é aceitável, embora o mais recente Esboço de Exposição do Pagamento Baseado em Ações 8211 uma Emenda das Declarações FASB nº 123 e 95 mencionou a preferência do FASB8217s para o Modelo Binomial de Preço Opcional, Flexibilidade necessária para refletir as características únicas de opções de ações de funcionários e instrumentos similares. No entanto, o FASB entende que as entidades podem não ter disponível em um formato utilizável informações sobre os padrões de exercício dos funcionários (e talvez outros fatores) necessários para fornecer a entrada adequada para esses modelos. O modelo usa o modelo 8222Binomial Option Pricing Model8221 por padrão, mas você pode optar por usar 8220Black-Scholes Option Pricing Model8221.O modelo binomial de preço de opções modelo binomial, também chamado Modelo de estrutura ou modelo de árvore, foi introduzido pela primeira vez por Cox, Ross e Rubinstein ao preço Americanas em 1979. O modelo divide o tempo em uma opção de expiração em um grande número de intervalos, ou etapas. Em cada passo calcula que o preço da ação irá mover-se para cima ou para baixo com uma determinada probabilidade. Este modelo também leva em consideração a volatilidade de estoque subjacente, o tempo até a expiração, a taxa de juros livre de risco e amountyield dividendo. A principal diferença entre as opções americanas e as opções européias é a característica do exercício precoce a qualquer momento durante a vida da opção americana. No entanto, este recurso traz uma complexidade substancial para fins de avaliação. Diferentemente do Black-Scholes Option Pricing Model, um modelo de preço fechado para a avaliação de opções européias, não há um modelo fechado geral para opções americanas. Para as opções europeias ou prêmios similares, o modelo binomial utilizado no Programa é a forma básica utilizando as seis variáveis ​​requeridas pelo ASC 718 ou FAS 123 (R): preço da ação, preço de exercício, prazo esperado, resultado calculado com prazo do contrato como Entrada no modelo binomial, volatilidade esperada do estoque subjacente ao longo do prazo do contrato, taxa de juros livre de risco ao longo do prazo do contrato e rendimento esperado do dividendo ao longo do prazo do contrato. Sob o modelo binomial, a vida esperada é uma saída calculada de um modelo de forma fechada, ou seja, Black-Scholes Modelo em que o termo esperado é uma entrada. Um exemplo de um método aceitável para fins de divulgação de demonstrações financeiras de estimar o prazo esperado com base nos resultados de um modelo de rede é usar o valor justo estimado do modelo de rede de uma opção de ações como entrada para um modelo de forma fechada, E depois para resolver o modelo de forma fechada para o prazo esperado. Outros métodos também estão disponíveis para estimar o prazo esperado. No modo binomial, outra decisão que deve ser tomada é quantas etapas de tempo para usar na avaliação (ou seja, quanto tempo passa entre nós). O número de passos pode ser ilimitado teoricamente uma vez que os movimentos dos preços das ações podem ser infinitos para um período futuro. Geralmente, quanto maior o número de etapas de tempo, mais preciso será o valor final. Contudo, à medida que mais passos de tempo são adicionados, o aumento incremental na precisão diminui. O número de etapas de tempo assume mais importância em um modelo de rede robusta, no qual mais etapas de tempo podem ser necessárias para modelar adequadamente as estruturas de prazo de volatilidades e taxas de juros, bem como o comportamento dos funcionários. Para opções americanas ou prêmios similares, podem ser inseridos mais dois insumos: Fator suboptimal e Taxa de rescisão pós-aquisição. Por exemplo, um fator de exercício sub-ótimo de 822028221 significa que o exercício é geralmente esperado para ocorrer quando o preço da ação é duas vezes o preço de exercício da opção de ações. A teoria dos preços de opções geralmente sustenta que o tempo ótimo (ou maximizador de lucro) para exercer uma opção está no final do termo da opção, portanto, se uma opção é exercida antes do fim de seu prazo, esse exercício é referido como subóptimo . Suboptimal exercício também é referido como exercício precoce. O exercício subóptimo ou precoce afeta o prazo esperado de uma opção. Regardless of the valuation technique or model selected, an entity shall develop reasonable and supportable estimates for each assumption used in the model, including the employee share option or similar instrument8217s expected term, taking into account both the contractual term of the option and the effects of employees8217 expected exercise and post-vesting employment termination behavior. 8220Option1238221 provides two choices to enter all the inputs under the Binomial model: constant inputs over the contract term and variable inputs to be entered at each node during the contract term. If constant inputs are selected, the assumptions for each input will be used for the entire term in Binomial valuation. If variable inputs assumption is selected in this Program, except Exercise Price and Stock Price of underlying assets, all other inputs may be entered differently at each node over the term. As indicated in the diagram below, the input for risk free rate, dividend yield, expected volatility, and the termination rate are entered at each node, Black-Scholes Option Pricing Model In the early 1970s, Fischer Black and Myron Scholes made a major breakthrough by deriving a differential equation that must be by the price of any derivative dependent on a non-dividend-paying stock. They used the equation to compute values for European call and put option on the stock. In 1997, they were awarded Noble Prize. To compute the value of stock options by using Black-Scholes Option Pricing Model, five inputs are needed: stock price, exercise price, risk-free rate, time to expiration date, and volatility. Black-Scholes Generalized Model has one more assumption: expected dividend yield - a company paying a continuous dividend during the life of option. According to ASC 718, FAS 123 R, or FAS123, six inputs are needed to compute the fair value of options. Black-Scholes Generalized Model is used in 8220Option1238221 to compute the fair value of option for public companies and the minimum value of options for non-public companies. Black-Scholes Option Pricing Model is the most frequently mentioned theoretical model for valuation of options in business world. The standard Black-Scholes Option Pricing Model was designed to estimate the value of transferable stock options. While the model has been used by investors and compensation professionals, it has also gained greater prominence because of its acceptability as a valuation model by the FASB and in the SEC proxy rules. This model originally was developed to value tradable types of options, but the FASB also believes its use is appropriate for valuing employee stock options. Fair Value of Options Per ASC 718 or FAS 123 (R), if an observable market price is not available for a share option or similar instrument with the same or similar terms and conditions, an entity shall estimate the fair value of that instrument using a valuation technique or model that meets the requirements and takes into account, at a minimum:The exercise price of the option. The expected term of the option, taking into account both the contractual term of the option and the effects of employees8217 expected exercise and post-vesting employment termination behavior. In a closed-form model, the expected term is an assumption used in (or input to) the model, while in a lattice model, the expected term is an output of the model. The current price of the underlying share. The expected volatility of the price of the underlying share for the expected term of the option. The expected dividends on the underlying share for the expected term of the option. The risk-free interest rate(s) for the expected term of the option. Under 8220Option1238221, fair value of stock based options is determined by either using 8220Black-Scholes Option Pricing Model8221 or 8220Binomial Model8221 that takes into account the stock price at the grant date, the exercise price, the expected life of the option, the volatility of the underlying stock and the expected dividends on it, and the risk-free interest rate over the expected life of the option. If Binomial model is used, suboptimal factor, post-vesting termination rate and number of steps may be entered as additional inputs. The required inputs for valuing stock based options are presented on 8220Value8221 worksheet. However, no fair values can be computed until all assumptions have been made on 8220Front Page8221, all minimum inputs are entered on 8220Value8221 or 8220Tree8221 sheet, and all price data have been downloaded onto price worksheets. Two of the six required inputs designated by the FASB are relatively straightforward and are consistently applied for all companies. The 8220Stock Price8221 at the date of grant and 8220Exercise Price8221 general are obvious. 8220Exercise price8221 may also be named as 8220strike price8221 or 8220grant price8221. They are all interchangeable in the Manual. Volatility Calculation Per ASC 718 or FAS 123 (R), a volatility input is always necessary for valuating a stock-based award with either Binomial Model or Black-Scholes Option Pricing Model. Out of the six inputs required by these two option pricing models, volatility is the most difficult to estimate. Volatility is a measure of the amount by which a stock price has fluctuated or is expected to fluctuate during a given period of time. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Volatility is not a stock8217s quotbetaquot factor. The beta factor measures a stock8217s price fluctuation relative to the market average fluctuation, whereas volatility is a measure of a stock8217s own price change relative to a prior period. 8220Option1238221 automatically calculates volatility based on historical stock price (daily, weekly or monthly) and the expected life of option. If you choose not to use the calculated historical volatility, you may also input the estimated volatility manually on the 8220Value8221 worksheet. The calculation of the historical volatility is built-in the Program. Once you enter the price data onto the related price worksheet and estimate the expected life of option on 8220Value8221 worksheet, volatility over the historical period with length equals to the expected life of option will be computed and displayed on the 8220Value8221 worksheet after you click 8220Calculate Values8221 button. The FAS123 recommends using at least 20-30 pricing observations, and preferably more, to compute a statistically valid measure. If the observations, defined based on the expected life of option and the time-interval used to calculate volatility, are less than 20, the Program will remind you of it. You may continue to calculate fair value volatility for a grant item, even the observations are fewer than 20, as long as the calculation is mathematically computable (i. e. the observations are greater or equal to 3). The FASB requires the fair value estimation of the award to be based on expected volatility over the expected life of the option. Therefore, if volatility based on historical price fluctuations is not representative of the volatility expected over the expected life of the option, adjustments to the historical volatility may be necessary. The reasons behind any deviation from historical volatility should be documented. For an entity whose common stock has recently become publicly traded (and in certain other cases), sufficient historical data may not be available to calculate volatility. In those situations, expected volatility may be based on the average volatility of similar entities at comparable levels in their history. Similarly, an entity whose common stock has been publicly traded for only a few years generally becomes less volatile as more trading experience has been gained and, therefore, might appropriately place more weight on recent experience. An entity also might consider the stock price volatility of similar entities. In addition, periods containing nonrecurring events that clearly cause abnormal effects on the calculation of historical volatility (such as a failed takeover bid or an isolated major restructuring) might be disregarded for that historical calculation. The FASB acknowledges that a range of reasonable volatility expectations may exist. If one amount within that range is a better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an expected volatility estimate at the low end of that reasonable range. In 8220Option1238221, the summary assumptions used for volatility calculation are presented on the top of 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221, or 8220Monthly Price8221 worksheet, depending on the type of price you selected on 8220Front Page8221. However, you may not manipulate the historical volatility calculations on any of the price worksheets. FASB suggests that price observations should be consistent at regular intervals (i. e. daily, weekly, monthly, etc.), thus it should not be change it in the future once you select the proper time-interval on 8220Front Page8221, unless other intervals provide better estimate. Therefore, the only alternative to manipulate historical volatility calculation is to change the 8220expected life of option8221 on 8220Value8221 worksheet. Expected Life of Option The expected life of option is the number of years expected to elapse before the grantees exercise the options, SARs payable in shares, or similar equity awards. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Expected life is less than the contractual term, but is always at least as long as the vesting period. The expected life is based on several factors, including the companys past experience with similar awards, the vesting period of the award, the volatility of the underlying stock, and current expectations. Also, when estimating the expected option life, it may be helpful to stratify the grantees if there is likely to be a significant difference in their option exercise behavior. The following factors to consider when estimating the expected term of an option: The vesting period of the award. Employees8217 historical exercise and post-vesting employment termination behavior for similar grants. The expected volatility of the stock. Blackout periods and other coexisting arrangements such as agreements that allow for exercise to automatically occur during blackout periods if certain conditions are satisfied. Employees8217 ages, lengths of service, and home jurisdictions (i. e. domestic or foreign). External data, if it is more appropriate or internal data is not available. Aggregation by homogeneous employee groups. If Binomial model is selected in Option123, the expected term is automatically calculated using Black-Scholes model. However, if the expected volatility is too higher, say greater than 150 in some case, the calculated expected term may not be reasonable and the Program may replace it with contract term instead. Expected Dividend Yield This is the expected annual dividend yield over the expected life of the option, expressed as a percentage of the stock price on the date of grant. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Estimating expected dividends over the expected term of the option requires judgment. ASC 718 or FAS 123 (R) provides the following guidance on estimating expected dividends: Option-pricing models generally call for expected dividend yield as an assumption. However, the models may be modified to use an expected dividend amount rather than a yield. An entity may use either its expected yield or its expected payments. Additionally, an entity8217 s historical pattern of dividend increases (or decreases) should be considered. For example, if an entity has historically increased dividends by approximately 3 percent per year, its estimated share option value should not be based on a fixed dividend amount throughout the share option8217s expected term. As with other assumptions in an option-pricing model, an entity should use the expected dividends that would likely be reflected in an amount at which the option would be exchanged. If an entity has a past history of increases in dividends that is reasonably expected to continue in the future, the current dividend yield should be modified to reflect that expectation. If an entity has not paid dividends in the past but has announced it will begin paying dividends representing a certain yield that should be used as the expected dividend yield. Adjustments to reflect expected changes from a current dividend yield generally should be based on publicly available information. However, some latitude is allowed, and if an emerging entity with no history of paying dividends reasonably expects to declare dividends during the expected life of the option, it might consider the dividend payments of a comparable peer group in determining its expected dividend assumption, weighted to reflect the period during which dividends are expected to be paid. If dividend equivalents are paid to the grantee or are applied to reduce the exercise price, a dividend yield of zero should be used. Expected Dividends under Binomial Model. Binomial model can be adapted to use an expected dividend amount rather than a yield and, therefore, can also take into account the impact of anticipated dividend changes. In Option123, if 8220variable inputs8221 method is selected, expected dividend may be entered differently at each node over the entire contract term. Such approaches might better reflect expected future dividends, as dividends do not always move in lock-step with changes in the company8217s stock price. Expected dividend estimates in a lattice model should be determined based on the general guidance provided above. The FASB acknowledges that a range of reasonable expectations as to dividend yield may exist. If one amount within that range is a better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an estimate at the high end of that reasonable range for the expected dividend yield (which, because of its inverse relationship, would result in the lowest reasonable fair value estimate). In 8220Option1238221, the dividend amount entered on 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221, or 8220Monthly Price8221 worksheet is used for volatility calculation, while the 8220Annual Dividend Yield8221 entered on 8220Value8221 worksheet is used to compute the fair value of stock-based options. Variable dividend yields are to be entered on 8220Tree8221 worksheet. Risk Free Rate For a U. S. employer, the risk-free interest rate is the rate currently available for zero-coupon U. S. Government issues with a remaining term equal to the expected life of the options. In a cash option, the assumed risk-free interest rate (discount rate) represents the return on the cash that will not be paid until exercise. Risk-Free Interest Rate under Binomial Model. If 8220variable8221 risk free rates are to be used under Binomial Model in Option123, a U. S. entity issuing an option on its own shares must use implied yields from the U. S. Treasury zero-coupon yield curve over the expected term of the option as its risk-free interest rate assumption if it is using a lattice model incorporating the option8217s contractual term. That is, at each node in the lattice, the company would use the forward rate starting on the date of the node, with a term equal to the period until the next node. Such inputs need to be entered on 8220Tree8221 worksheet in Option123. For your 8220reference8221 to the risk free rate, the U. S. Treasury Securities interest rate data is provided on 8220Risk Free Rate8221 worksheet Periodical update is necessary and available on our web-site ( option123customers ) if you want to use the provided data as risk free rate. Graded Vesting Schedule For awards that vest on a 8220cliff8221 basis, i. e. all at once), the expense would be recognized on a straight-line basis over the vesting period. If different portions of the overall award vest at different dates, this is called 8220graded8221 vesting. For options with graded vesting, companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected option lives of each portion could differ significantly. Per ASC 718 or FAS 123 (R), for an award with ONLY Service condition that has graded vesting schedule, an entity may decide to recognize compensation cost: (a) on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or (b) on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award. However, per ASC 718 or FAS 123 (R), 8220the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the grant-date value of the award that is vested at that date.8221The choice of attribution method is an accounting policy decision that should be applied consistently to all share-based payments subject to graded service vesting. However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting. The compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service inception date to the vesting date for each tranche. In 8220Option1238221, the awards with graded vesting schedules are still recorded as multiple grant items, instead of just on grant item, but you can choose to recognize compensation cost either by (a) or (b). If the first tranche is vested immediately on the grant date, the above straight-line attribution method can not be applied as it does not meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 (R), because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically 0 or 0, does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25, that is vested at that date. Accounting and Expense Allocation Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested. Compensation expense is not recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement. Therefore, while the fair value per option would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate compensation expense. Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be worthless because the stock price declined. In 8220Option1238221, the expense allocation calculates the aggregate value of the total award and allocates it over the vesting period. Under ASC 718 or FAS 123 R, if options are not ultimately vested, no compensation cost should be recognized 8211 all expense recognized previously should be reversed. However, Per FAS 123 (R), regardless the nature and numbers of conditions that must be satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the market condition is never satisfied. Forfeiture Estimation When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures related to continuing employment: quotEstimatedquot and quotActualquot. An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are actually forfeited. However, FAS 123 (R) eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures (resulting from the failure to satisfy service or performance conditions) when recognizing compensation cost. Those estimates must be evaluated each reporting period and adjusted, if necessary, by recognizing the cumulative effect of the change in estimate on compensation cost recognized in prior periods (to adjust the compensation cost recognized to date to the amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date). An employer8217s estimate of forfeitures should be adjusted as actual forfeitures differ from its estimates, resulting in the recognition of compensation cost only for those awards that actually vest. In 8220Option1238221, the initial forfeiture is entered on 8220Basic Info8221 worksheet, and the compensation cost then is recognized over the requisite service period, net of initial estimated forfeiture. Estimation adjustment and Actual forfeiturecancellation are entered differently in 8220Option1238221: 8226 All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done 8220Exp Sum8221 worksheet. 8226 All actual forfeiture needs to be entered on 8220Basic Info8221 in order to report actual forfeiture properly. However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiturecancellation on 8220Basic Info8221 worksheet. All forfeitures, including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto 8220Exp Sum8221 worksheet. When performance targets also exist, companies must make a best estimate of the number of awards expected to be earned based on attainment of the target. If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must be made for awards that will be forfeited based on continued employment. Income Tax Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 (R) requires that the income tax effects of share-based payments be recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company8217s income tax return. Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized multiplied by the employer8217s statutory tax rate. An offsetting deferred tax asset also is recognized. If the tax deduction reflected on the company8217s income tax return for an award (generally at option exercise or share vesting) exceeds the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized as an increase to additional paid-in capital. Alternatively, the tax deduction reported in the tax return may be less than the cumulative compensation cost recognized for financial reporting purposes. The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off: 1. In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized (8220APIC credits8221) for excess tax deductions from previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 (regardless of whether or not an entity elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures) or under ASC 718 OR FAS 123 (R), and 2. In operations (income tax expense), to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity. 8220Option1238221 tax-effects compensation expense over the vesting period. Unlike other programs, this Program has the ability to adjust deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period. Accounting for income taxes related to share-based compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary. Tax rates are entered in the ForfeitureEstimate part on 8220Exp Sum8221 worksheet. Presentation and Disclosure ASC 718 or FAS 123 (R)8217s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the financial statements (eliminating the pro forma disclosure alternative) is a significant change in accounting for many companies that, in some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time. ASC 718 or FAS 123 (R) require entities to provide disclosures with respect to share-based payments to employees and non - employees that satisfy the following objectives: An entity with one or more share-based payment arrangements shall disclose information that enables users of the financial statements to understand: The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on shareholders The effect of compensation cost arising from share-based payment a rrangements on the income statement The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted (or offered to grant), during the period The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements. ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure requirements might be satisfied. In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718 or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives. An entity that acquires goods or services other than employee services in share-based payment transactions shall provide disclosures similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects of those transactions on the financial statements. In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity8217s use of share-based compensation. In 8220Option1238221, the following disclosures are provided in both interim and annual report: For current fiscal period, the number of shares, weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for Those outstanding at the end of the year Those exercisable or convertible at the end of year Granted Exercised or converted Forfeited, and Expired For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value (intrinsic value) forThose non-vested at the beginning of the year Those non-vested at the end of the year Those granted Vested, and Forfeited For current fiscal period, the summary information of the following assumptions:Expected volatility Weighted-average volatility Expected dividend Expected term Risk-free rate Download a Free Demo with limited functions